山西企业站在金融振兴的风口

“正忙着到处找钱呗！”6月19日一大早，当记者拨通刘二保的电话联系采访时，这位山西清徐一家醋企的老板语气里透着掩饰不住的焦灼和无奈。需求低迷、价格不振、销售萎缩、资金吃紧恐怕是当下山西13.5万户中小企业主共同的煎熬和折磨。

不过，情况正在发生变化。5月29日山西省召开金融振兴推进大会，省委书记王儒林发表重要讲话，指出要把金融振兴作为一个重要“突破口”来抓，要充分发挥金融对经济发展的支撑作用。6月8日，《关于促进山西金融振兴的意见》正式发布，规划了山西实现金融振兴的时间表和路线图，破解中小企业融资难融资贵成为其中重要内容和目标之一。

金融，既源于实体经济，又服务于实体经济。套用时下流行的说法，山西正站在金融振兴的风口。那么企业融资如何“飞”起来？

银杏苦荞醋的融资难题

“目前咱没法和人家水塔、东湖、紫林比。”6月19日下午，在位于清徐县208国道常庄段东侧的山西银杏食品科技开发有限公司办公室，刘二保并不讳言自己的短板，但他特别强调：“这仅仅是从知名度和规模上看，但咱产品的品质和特色，不要说是清徐，即便在山西也是独一无二的。”

这并不纯粹是一个醋企小老板的自吹自擂。这家看似不起眼的小醋厂的拳头产品——银杏苦荞醋，作为日常调味品的食用，可对高血压、高血脂、糖尿病及中风等疾病起到其他药物不能替代和达到的功效。其生产技术通过了山西省科技厅的成果鉴定，而且获得国家知识产权局颁发的专利证书。“产品品质过硬，市场认可度很高，不然人家咋会让我们来生产醋，贴上人家的品牌卖？”在该企业的成品仓库，刘二保让记者看了他们为省内某知名醋企代工的产品，在这款银杏苦荞醋产品的外包装上，赫然印着：“委托商：太原市某醋业有限公司；生产商：山西银杏食品科技开发有限公司。”“受制于资金短缺，我们在品牌推广跟不上、营销网络铺不开。”刘二保透露，自己的企业自2002年起步以来，主要靠自有资金和民间融资发展，投入资金近千万元，去年的销售大约是200万元，勉强维持产品研发和生产，在品牌宣传和销售投入上，是心有余而力不足。“为啥不从银行贷款？”面对记者询问，刘二保面露难色：“人家银行放贷，要你拿房产抵押，必须得有大红本，可我的工厂的地是租来的，30年期限，哪有什么大红本？”

就在记者采访前几天，当地一家银行本来答应贷给他200万元，是和清徐另外两家企业以“三家联保”的形式，也就是说一旦有一家企业不能还贷，将由另外两家企业负责偿还银行贷款，可是到了放款那一天，还是因故没有兑现。“如果能融来500万，那我的企业一年就能实现缴税200万，至少解决100人的就业！”尽管身处困境，但刘二保对自己的企业蛮有信心，“就这厂子和技术，有人出资1300万，我都没舍得卖。”

太阳能动力车的资金瓶颈

“一半是欣喜，一半是忧愁。”6月24日中午，刚刚参加完山西品牌丝路行匈牙利站活动回到太原的陈强，面无倦色，喜忧参半，心情很复杂。

陈强的身份是山西远航电动车业有限公司董事长。让他喜的是，作为山西新兴制造业，公司的产品和技术在布达佩斯受到了欧洲发达市场的热捧和认可，“两天展会，61个客户表示要订购产品或要求合作。”让他犯愁的是，由于受制于资金瓶颈，他无法开足马力生产，满足市场需求。

作为山西省高新技术企业、国内首家太阳能电动车批量生产企业、国内首家太阳能电动车企业标准备案企业，拥有19项自主知识产权的专利技术，该公司研发生产的晋虹牌太阳能动力车实现了“不用充电，太阳能无限续航”，在业界处于领先地位。“我们不是没技术，不是没市场，可现在却因资金匮乏，连原材料都进不回来。”说到资金紧张，陈强忍不住有些激愤。去年4月，晋虹牌太阳能动力车正式投产，到了8月份，遭到银行抽贷，到10月，还了银行贷款七八百万元，生产储备资金一下子被抽空了。“当时银行说，还了可以再贷，可还了旧债，人家就不贷给你了。你又不敢不还，不还你就上了黑名单。”陈强不无痛惜地说，如果不是银行逼还那些钱，去年9个月，他企业的产值就可达7000万元，实际却只做了3600万元。“我现在是咬紧牙关，硬撑着。”资金卡脖子，让陈强备受煎熬。他告诉记者，由于大量订单没法兑现，去年企业光违约金就付出数百万元。“在国内一些发达地区，像我们这样的高新企业，专利等知识产权和品牌等无形资产，都可以抵押贷款。这些好政策，咱山西快快落地吧。”对于山西正在推进的金融振兴战略，陈强很是期待，“如果资金充足，我们现在委托山东、浙江企业代工的产品，完全可以在咱本地生产，一年三五亿元的产值就留在了咱山西。”

民生银行太原分行的小微战略

“这是一个具有相当普遍性的问题。”6月23日，民生银行太原分行小微规划与营销策划部总经理谢宇婷在接受本报记者采访时表示，小微企业的融资尴尬，既有小微企业自身的问题，也与传统银行“抓大放小”的业务架构不无关系。

从小微企业自身特点看，主要存在财务报表不规范、行业标准不统一、信用评级不可测、担保体系不健全，本身又缺少资产作抵押，传统银行授信体系无法评价企业好坏；小微企业面宽、量大、体积小，银行放贷评估成本高，且小微企业平均寿命只有4—6年，银行不愿承担风险，小微企业融资处境尴尬。

从传统银行的业务架构看，由于缺乏专门针对小微企业的服务体系，缺乏创新的商业模式、技术和风险评价能力，缺乏针对性的专属产品和专属服务，小微金融服务的满足率整体不高，继而又加重了小微企业难获融资支持的砝码。“小微企业强烈的资金需求，恰恰蕴含着巨大的市场机遇。”谢宇婷认为，民生银行在重点解决小微企业融资难问题的同时，力图从商业模式设计上实现“信贷超越”，向个体工商户、小微企业（主）提供包括贷款、存款、结算、家庭和企业员工财富管理以及保险、租赁等在内的综合金融服务。

例如，针对小微企业担保不足的问题，民生银行设立了“小微企业互助合作基金”，符合贷款条件的小微企业只需缴纳一定金额的保证金和风险金，就成为基金成员并为其贷款提供担保；针对小微企业财务报表不健全、抵押资产不充足的问题，从小微企业的物流、现金流、企业的电表、水表等方面了解其盈利模式、收入来源、业务流程，把握企业经营的核心和实质，使弱担保特别是信用等担保方式得到充分应用。

这些金融创新举措也得到市场的检验和认可。截至今年5月末，民生银行太原分行已累计为全省小微企业提供贷款419.45亿元，小微企业贷款客户数1.4万户，小微企业客户总数11.18万户，涉及服装、家装建材、农副产品、零售商超等29个与国计民生密切相关的行业，小微企业贷款余额111.87亿元，占全行贷款规模（含事业部）的16.38%。

“互联网+”是个好东西

“维刚学校短期债券融资1500万元，项目上线6天就完成了；智杰软件数千万元的股权融资，实现了专业机构领投、普通投资人跟投的理想模式……”6月19日，山西高新普惠资本投资服务有限公司董事长兼总经理张国华在接受本报记者采访时，很是兴奋。

作为山西首家混合所有制综合金融服务平台公司，高新普惠由太原高新区股权投资有限公司（高新区国资）等6家股东联合出资成立，是一个集互联网众筹、P2P、私募股权和创业基金、资产证券化等资本市场金融创新工具于一体的综合性融资服务平台。其下辖两个网站——“普惠众筹网”和“普惠投资网”，分别开展债权众筹、股权众筹业务。“在方兴未艾的互联网金融领域，山西可以说是和发达地区处在同一起跑线上，完全有可能抢占先机！”张国华认为，互联网+金融理应成为山西优先选择的发力点之一，尤其是在山西金融振兴，国家鼓励大众创业、万众创新的战略背景下，互联网众筹可以满足中小企业个性化、多样化的融资需求。“我们没有料到的是，就在咱太原高新区竟然藏着像智杰软件这样的好企业和好项目。”张国华非常看好智杰软件的发展潜力，因为它符合“互联网+医疗”的产业特征，而专业投资人的介入则很好地解决了企业估值和增值问题。“我们不仅要为企业融资服务，更要为投资人负责。”张国华介绍，高新普惠青睐的项目，侧重于新型现代农业、高新技术、先进装备制造业、生物医药等技术含量高、利润附加值高的行业，此外对消费体验、休闲旅游等快速发展的新兴行业也在优先投资之列。